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　　开端： 钞票投资网

　　选录：利好音书催化PCB想法王者总结，PCB想法股集体演出股价涨停潮，关连上市公司投资契机值得暖热，如兴化股份（002109）等，据悉公司控股股东旗下主营PCB电子布的陕西华特新材料或存注入预期，领有市值上风的兴化股份（002109）值得暖热。

　　受算力巨头甲骨文签署千亿好意思元算力协作合同及股价暴涨催化，周四A股商场上的AI算力基建产业链关连板块集体大爆发，PCB、CPO、液冷、HBM、铜缆高速接连、AI工作器、AI芯片、IDC电源等板块险些澈底占据了涨幅榜！赫然，大资金仍然是延续在抱团AI算力基建这个所在！虽然，周四商场中发扬最为惊艳的，无疑照旧在通盘AI算力基建产业链中占据着特殊要津地位的PCB板块，景旺电子（603228）、东材科技（601208）、东山精密（002384）、江南新材（603124）、兴森科技（002436）、廉正科技（600601）、奕东电子（301123）、宏和科技（603256）、四会富仕（300852）、鼎泰高科（301377）、生益科技（600183）、崇达时刻（002815）、澳弘电子（605058）、深南电路（002916）、鹏鼎控股（002938）、金安国纪（002636）、沪电股份（002463）、金信诺（300252）、中京电子（002759）、祥瑞电工（001359）、巨室数控（301200）、胜宏科技（300476）、中富电路（300814）、生益电子（688183）、铜冠铜箔（301217）、芯基微装（688630）、同宇新材（301630）、念念泰克（301568）、天承科技（688603）等近30只PCB想法股的股价封于涨停或涨幅跳动10%！同期，与PCB板块走势高度关联的电子ETF（515260）在周四亦然大涨跳动8%！可见，PCB想法在现阶段依然是A股商场的主要热门风口！由此，PCB板块后续的补涨契机也值得咱们高度暖热，比如兴化股份（002109），该公司于近期发布了资产重组财务参谋人工作招标公告，商场普遍预期其控股股东陕西延长石油集团将向兴化股份（002109）注入旗下主营PCB电子布的陕西华特新材料股份有限公司，兴化股份（002109）后续重估空间值得看好。

　　利好音书催化之下，PCB板块王者总结！周四PCB想法股集体演出涨停潮，涨幅跳动10%的PCB想法股派别达到近30只！可见，PCB想法在现阶段依然是A股商场的主要热门风口。

　　受好意思国软件巨头甲骨文（Oracle）第二财季功绩超预期影响，全球AI和云计较商场相貌上涨，进而刺激了A股商场。甲骨文论说暴露，其总收入同比增长7.77%至140.59亿好意思元，云基础法式（OCI）业务收入同比增长77%，公司未终端践约义务还是达4550亿好意思元，同比增359%，超出华尔街预期，推动其股价大涨35.95%。甲骨文贬责层强调，咫尺AI推理商场的规模远超AI考研商场，而商场上的推理算力正在被花消。

　　这一利好音书马上传导至国内，周四A股商场上的AI算力基建产业链关连板块集体大爆发，PCB、CPO、液冷、HBM、铜缆高速接连、AI工作器、AI芯片、IDC电源等板块险些澈底占据了涨幅榜！赫然，大资金仍然是延续在抱团AI算力基建这个所在！

　　应该说，从本年7月下旬以来，AI算力基建产业链上的关连板块是火得一塌浑沌，AI工作器大齐需求让PCB企业迎来了升级，搞高端高多层、铜箔板工艺什么的。事实上，商场主力资金延续买入和抱团AI算力基建的逻辑也特殊硬，尤其是在PCB这个细分赛谈上，天下看到的其实是算力和AI工作器的采购，这些径直拉升PCB需求，这波热度不仅仅短期炒作。AI带来的转型还是倒逼企业时刻升级，国内供应链也借机往国际平台靠，跟昔日隧谈作念中低端代工澈底不同了，当今条件更精、更准，开荒、加工工艺、用料、设想齐得跟得上。

　　PCB（Printed Circuit Board，印制电路板）是所有这个词电子开荒的 “骨架” 和 “神经核心”，无为说即是咱们平时看到的 “电路板”（比如手机、电脑、路由器里绿色 / 玄色的硬板）。它的核心作用是：通过板上预设的铜箔澄莹，将芯片、电阻、电容、接口等电子元器件 “物理固定” 并 “电气流畅”，让元器件之间能踏实传输电流和信号，幸免导线散乱导致的短路、干与问题。

　　PCB 的要津特质（为后续关联光模块、AI 铺垫）：

　　1、高度密化：能在极小面积内集成复杂澄莹（比如手机 PCB 的澄莹精度达微米级），撑持元器件微型化；

　　2、信号好意思满性：优质 PCB 能减少信号传输中的衰减、干与（如电磁兼容 EMC 设想），保险高频信号踏实；

　　3、可靠性：耐受上下温、振动等环境，永恒踏实使命（工业、通讯开荒对这小数条件极高）。

　　光模块（Optical Module）是终端“光信号”与“电信号”相互调遣的核心组件，是光纤通讯的“咽喉”——比如数据中心里，工作器之间的高速数据传输，即是通过光模块把电信号转成光信号（走光纤），再把光信号转来电信号（供开荒处理）。而PCB则是光模块的 “核心载体”，光模块的所相要津元器件齐依赖 PCB 终端流畅和使命。

　　苟简说，莫得 PCB，光模块的芯片、接口等元器件即是 “零碎的零件”，无法组成一个能使命的全体。而且光模块对PCB的条件远高于平素电路板——比如光模块传输速率达 100G/400G/800G，需要PCB援手 “高频信号传输”（幸免信号衰减），同期安静 “高密度集成”（光模块体积不异很小，比如 10cm 以内）。

　　总之，PCB 是光模块的 “基础载体”，光模块是 AI 高速数据传输的 “核心通谈”，三者共同组成了 AI（尤其是大模子）的 “数据传输基础法式”。

　　换句话说，莫得优质 PCB，光模块无法踏实使命；莫得光模块，AI 算力集群无法互联、数据无法高效传输；最终，AI 的算力再强（GPU 再多），也会因为 “数据传不动” 而无法阐扬作用。

　　因此，跟着 AI 向更大模子（如 GPT-5）、更强算力（如英伟达 H20）发展，对数据传输速率的需求会延续提高（畴昔可能需要 1.6T/3.2T 以致更高速率的光模块），这反过来会推动PCB的时刻握住进行升级，需要更先进的材料（如高速覆铜板）、更高的澄莹密度（如 HDI 高密度互联 PCB）、更好的散热性（光模块高速使命会发烧，PCB 需辅助散热）。

　　中信证券沟通所暗示，AI算力对高端PCB的需求快速增长，在本年带来AIPCB赫然供需缺口。跟着AI面向推理需求的延续延迟，ASIC芯片的增长有望成为2026年高端PCB增量需求的主力。2026年全球AIPCB增量供需比位于80至103%区间，供需偏紧的状态有望延续。各家PCB厂商的增量产值开释情况将对其AI业务的增长弹性起到决定作用。PCB关连产业无疑将迎来利好。

　　祥瑞证券沟通所暗示，现时电子下流需求全体呈现复苏态势，重叠以AI、高速通讯为代表的翻新领域景气度延续进取，共同撑持 PCB全体需求增长。跟着AI硬件性能的迭代，PCB在居品时刻和用料方面将进一步向着更高规格升级，而国内 PCB厂商凭借前期时刻积攒和居品竞争力提高，在高端商场的行业地位慢慢提高，AIPCB供应份额延续加多，关连厂商有望通过紧捏AI发展机遇终端快速发展。

　　招商证券沟通所暗示，此轮AI启动的科技翻新上升周期将延续更万古辰且产生的商场需求也更宽敞，国内PCB行业延续升级施行中高端产能并布局国际产能，功绩开释具备延续性。

　　从周四盘面来看，商场中发扬最为惊艳的，无疑照旧在通盘AI算力基建产业链中占据着特殊要津地位的PCB板块，近30只PCB想法股的股价封于涨停或涨幅跳动10%！可见，PCB想法在现阶段依然是A股商场的主要热门风口。

　　由此，PCB板块后续的补涨契机也值得咱们高度暖热，比如兴化股份（002109），该公司于近期发布了资产重组财务参谋人工作招标公告，商场普遍预期其控股股东陕西延长石油集团将向兴化股份（002109）注入旗下主营PCB电子布的陕西华特新材料股份有限公司，兴化股份（002109）后续重估空间值得看好。

　　兴化股份（002109）发布资产重组财务参谋人工作招标公告：公司控股股东陕西延长石油集团旗下主营PCB电子布的陕西华特新材料股份有限公司存注入预期。8月22日，兴化股份（002109）在陕西省工业和信息化领域招标投标监管工作平台发布《资产重组专项财务参谋人工作》招标公告。这次招标旨在为公司资产重组样式提供专科援手，工作骨子包括对标的资产尽责拜访、风险评估、法律财务分析、有诡计设想及会议材料编制等。业内东谈主士领路，此举标明咫尺处于主交易务耗费景况，急需扭转弱势的兴化股份（002109），或正在积极激动谋略新一轮的资产重组。

　　公开资料暴露，兴化股份（002109）控股股东陕西延长石油集团是国内领有石油和自然气勘测开发天禀的四家企业之一，附庸于陕西省东谈主民政府。集团主要隆重石油和自然气勘测、开采、加工、管谈输送、居品销售，石油和自然气化工、煤化工、装备制造、工程设置、时刻研发等。

　　陕西延长石油集团控股的陕西华特新材料股份有限公司是国度级高新时刻企业，亦然西北地区惟一的大中型玻纤分娩企业，领有无碱、高硅氧、湿法薄毡、贵金属加工、名义涂覆、玻璃钢复合材料等专科化分娩线，年产玻璃纤维纱2500吨、玻璃纤维布2500万平米、玻纤湿法薄毡5000万平米、玻璃钢复合材料2000吨。居品主要阁下在航天航空、交通、建筑、船舶、电子、风电、军事工业、管谈和储罐等领域。

　　陕西华特新材料股份有限公司华特公司领有25项特种玻纤分娩专利和私或然刻，玻璃纤维湿法薄毡和无碱玻璃纤维布2个居品被评为陕西省名牌居品。

　　华特新材料的E玻纤纸是PCB覆铜板（CCL）的核心材料之一。2024年8月，陕西华特与国内覆铜板领军企业陕西生益科技举行时刻疏通，两边就PCB毡居品开发达成协作意向。

　　陕西华特新材料绑定生益科技，何况PCB毡居品开发协作，领有电子布2500万平米，对比中材科技2026年3500万平米。

　　据悉，兴化股份（002109）在频年来进行了屡次重组，其中2023年2月的资产重组还是见效完成。8月22日，兴化股份（002109）在陕西省工业和信息化领域招标投标监管工作平台发布《资产重组专项财务参谋人工作》招标公告。这次招标旨在为公司资产重组样式提供专科援手，工作骨子包括对标的资产尽责拜访、风险评估、法律财务分析、有诡计设想及会议材料编制等。商场东谈主士领路，此举标明咫尺处于主交易务耗费景况，急需扭转弱势的兴化股份（002109），或正在积极激动谋略新一轮的资产重组，是以领有市值上风的兴化股份（002109）值得暖热。

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